A Compass, empresa do grupo Cosan voltada ao setor de gás natural e infraestrutura energética, estreia nesta segunda-feira (11) na B3encerrando um período de quase cinco anos sem IPOs (ofertas públicas iniciais de ações, na tradução para o português) na bolsa brasileira. A operação deverá movimentar cerca de R$ 2,8 bilhões, considerando o lote adicional.
As ações da companhia serão negociadas no Novo Mercado da B3 sob o código “PASS3”. O preço por ação foi definido em R$ 28 após o processo de bookbuildingprocesso em que bancos coordenadores consultam investidores para medir demanda e disposição de pagamento pelos papéis.
A oferta foi integralmente secundária, ou seja, não houve emissão de novas ações pela Compass. Os recursos captados serão destinados exclusivamente aos acionistas vendedores, com destaque para a Cosan, principal vendedora da operação.
A operação envolveu 100,9 milhões de papéis distribuídos ao mercado. O valor total da oferta alcançou R$ 2,824 bilhões, sem considerar eventual exercício do lote suplementar.
A estreia ocorre em um momento em que a Cosan busca reduzir seu nível de endividamento. A holding encerrou o quarto trimestre com alavancagem pro forma expandida de 3,3 vezes a relação entre dívida líquida e Ebitda, e utilizou a operação da Compass como parte da estratégia de desalavancagem.
Mesmo após a oferta, o grupo de controle manterá participação relevante na companhia. Segundo os documentos da operação, a fatia do bloco controlador ficará em cerca de 77,25% do capital social da Compass, podendo cair para 75,37% caso o lote suplementar seja integralmente exercido.
A Compass atua nos segmentos de distribuição de gás natural, comercialização de gás e infraestrutura energética. A companhia controla ativos como a Comgás e Compagas, além de participações em outras concessionárias e no Terminal de Regaseificação de São Paulo, no Porto de Santos.